چشم انداز نزولي توليد سويا در ايالات متحده عامل اصلي افزايش قيمت سويا در بازار

ديروز در بازار CBOT ، چشم انداز نزولي توليد سويا در ايالات متحده باعث شد تا قيمت آتي سويا و غلات در اين بازار افزايش داشته باشد. قيمت سويا ديروز در اين بازار بيشترين افزايش قيمت روزانه را در 5 سال اخير تجربه كرد و به بالاترين قيمت در 6 ماه گذشته رسيد. همچنين در روز گذشته شاهد افزايش قيمت كنجاله سويا، ذرت و گندم نيز بوديم.

دليل اين افزايش قيمت در درجه اول به خاطر پايين بودن ذخاير محصولات در روز 1 ژوئن و در درجه دوم ترس از كاهش توليد محصولات كشاورزي در ايالات متحده و رسيدن ميزان آن به پايين تر از سطح انتظارات قبلي بود. انتظار مي رود بازده توليد محصولات امسال در ايالات متحده مخصوصا سويا پاينن تر از حد نرمال باشد.

ديروز در بازار شيكاگو در 5 قرارداد اول قيمت آتي سويا در حدود 57-54 سنت در هر باشل افزايش داشت اين در حاليست كه قيمت آتي ذرت 31-26 سنت در هر باشل و قيمت آتي گندم 34-27 سنت در هر باشل رشد داشتند.

باتوجه به خريد هاي عظيم صندوق ها در بازار شيكاگو از روز 24 ژوئن تاكنون، سويا براي تحويل در ماه نوامبر 8.5 درصد، كنجاله سوياي تحويل ماه دسامبر 9.9 درصد، ذرت 13.4 درصد و گندم 16.3 درصد  افزايش قيمت را تجربه كرده اند. اين افزايش قيمت بسيار نامعمول است. اين موضوع يادآوري مي كند كه در بازار CBOT افزايش قيمت ها فقط به بازار داخلي و وضعيت توليد در ايالات متحده ربط دارد و واكنش اين بازار به تحولات خارجي كمتر است.

با اين حال، باتوجه به اصول بنيادي بازار جهاني، افزايش قيمت محصولات در طي هفته گذشته بسيار بيش از اندازه مي باشد. اين موضوع مخصوصا براي سويا صحت دارد زيرا باتوجه به منابع عظيم سويا در امريكاي جنوبي كه حداقل تا ابتداي ماه سپتامبر 2015 رقم بالايي خواهد ماند و كل بازار را در اختيار خواهد داشت و پس از آن نيز در ماه هاي سپتامبر 2015 تا فوريه 2016 منابع سويا در ايالات متحده آماده مصرف خواهد شد، رقم كنوني قيمت سويا بسيار بالا مي باشد. بنابراين انتظار مي رود كه به زودي قيمت آتي سويا كاهش زيادي را پيدا بكند.
ذخاير غير معمول و پايين محصولات

مجموع ذخاير ذرت در ايالات متحده بر اساس گزارش ها در حدود 4447 ميليون باشل است كه 108 ميليون باشل يا 2.7 ميليون تن كمتر از رقم متوسط انتظارات است. دليل اين كاهش ذخاير استفاده بيش از انتظار در توليد اتانول از ذرت مي باشد، همچنين در اين اواخر در ايالات متحده در بخش مواد خوراكي ذرت بيشتري به جاي گندم مورد استفاده قرار گرفته است.

البته باز هم در روز 1 ژوئن ميزان ذخاير ذرت در ايالات متحده بالاتر از رقم 3852 ميليون باشلي ثبت شده در زمان مشابه در سال گذشته مي باشد. با اين وجود گزارش منتشر شده در روز گذشته نشان مي دهد كه در پايان اين فصل مجموع ذخاير ذرت در اين كشور پايين تر از ميزان برآوردهاي قبلي است و بايد در رقم آن تجديد نظر شود.

اما بزرگترين شگفتي در گزارش ديروز در مورد سوياست به طوري كه ميزان آن تا روز 1 ژوئن در حدود 625 ميليون باشل يا 17 ميليون تن برآورد شده است. اگر اين رقم در پايان فصل تاييد شود بايد بگوييم كه برآوردها از ميزان توليد سويا در ايالات متحده در سال 2014 بالاتر از ميزان واقعي بوده و حداقل بايد 2 ميليون تن تجديد نظر داشته باشيم. بنابراين مي توان گفت ميزان توليد سويا در ايالات متحده در سال 2014 در حدود 106 ميليون تن يا 3895 ميليون باشل بوده است (در حالي كه گزارش هاي رسمي خبر از 3969 ميليون باشل مي دادند) پس متوسط بازده توليد نيز در سال قبل رقم 46.9 باشل در هر هكتار بوده است.

تا زماني كه گزارش جديد وزارت كشاورزي ايالات متحده منتشر نشود برآورد ما همان رقم 106.6 ميليون تني خواهد بود. با اين شرايط پيش بيني مي شود كه از ارقام 38.85 ميليون تني روغن كشي سويا در اين كشور و رقم 47.1 ميليون تني صادرات سويا در سپتامبر 2014  تا مي 2015 كاسته شود و رقم واقعي آن ها كمتر از اين حد اعلام گردد.

در پايان ماه آگوست 2015 ميزان ذخاير سويا در ايالات متحده كمتر از انتظارات قبلي خواهد بود. برآورد فعلي ما رقم 6.4 ميليون تني يا 235 ميليون باشلي براي اين موضوع است. اين رقم بسيار پايين تر از پيش بيني هاي قبلي است اما باز هم از رقم 2.5 ميليون تني ذخاير سويا در اين كشور در پاياين ماه آگوست 2014 بالاتر خواهد بود.

وضعيت كاشت محصولات و شرايط آب وهوايي در ايالات متحده

در گزارش روز 30 ژوئن وزارت كشاورزي امريكا، ميزان كاشت سويا افزايش يافته و به 34.45 ميليون هكتار رسيده است. اين رقم برابر با انتظارات قبلي ما و 0.2 ميليون هكتار بالاتر از برآورد اين وزارت خانه در ماه مارس مي باشد. با اين حال، شك و ترديد هاي زيادي در ميان فعالان بازار وجود خواهد داشت زيرا با شرايط فعلي آب و هوايي در اين كشور و آب گرفتگي بسياري از مزارع احتمالا مساحت زيادي از اين مزارع نتوانند كاشت سويا را به پايان برسانند. همچنين بسياري از مزارع به دليل جاري شدن سيل در آن ها ديگر قادر به توليد سويا نخواهند بود.

با جاري شدن سيل در اين مزارع بايد تا حد زيادي از برآورد مساحت مزارع قابل برداشت سويا كاست (احتمالارقم واقعي آن در ماه آگوست اعلام خواهد شد). اين موضوع به همراه چشم انداز كاهش بازده توليد سويا در اين كشور باعث خواهد شد كه مجموع توليد سويا در ايالات متحده در پاييز پيش رو بسيار كمتر از رقم هاي برآوردي قبلي بشود.

از اين رو احتمال مي دهيم كه بازده توليد در پاييز پيش رو به حدود 44 و 45 باشل در هر هكتار برسد بنابراين مجموع توليد سويا در ايالات متحده به چيزي حدود 100 تا 102 ميليون تن خواهد رسيد در حالي كه در سال گذشته رقم توليد 106 ميليون تن بود. بنابراين مجموع منابع سويا در ايالات متحده براي سال آينده بسيار كمتر از آن چه انتظار مي رفت خواهد شد.

اين شرايط در حالي رخ مي دهد كه منابع سويا در اريكاي جنوبي بسيار رقم مناسبي است و باتوجه به كاهش توليد احتمالي در ايالات متحده و احتمال افزايش قيمت ها در فصل بعد، كشاورزان در امريكاي جنوبي تمايل بيشتري پيدا خواهند كرد تا مساحت بيشتري را به كاشت سويا اختصاص دهند.

در گزارش وزارت كشاورزي  ايالات متحده همچنين آمده است كه ميزان كاشت پنبه دانه و آفتابگردان نيز در اين كشور كاهش پيدا كرده است. علاوه براين بر اساس پيش بيني هاي انجام شده در ماه مارس رقم كاشت ذرت و گندم نيز در اين كشور كمتر خواهد شد در حالي كه كاشت جو در سال جاري در اين كشور افزايش خواهد يافت.

منبع: هوكامه